- Kekhawatiran atas gelombang kedua wabah penyakit corona menghantam sentimen pasar
- Penawaran PP Homo Raffia Impor tercatat mengalami peningkatan tiga digit
- Kapasitas baru akan mulai beroperasi, diperkirakan ada peningkatan pasokan
Pasar polypropylene (PP) China menghadapi tekanan besar ke bawah pada bulan Juni karena konsumsi memasuki jeda permintaan musiman, ditambah dengan kekhawatiran atas gelombang kedua infeksi virus corona yang dapat memaksa pemerintah untuk menerapkan tindakan lockdown ketat lagi. Terlepas dari kekhawatiran tersebut, harga PP domestik Cina telah memperoleh sejumlah dukungan selama sebulan, didukung oleh pasar energi yang lebih kuat dan keterbatasan pasokan. Pada pekan yang dimulai tanggal 1 Juni, para trader lokal di Cina secara terpisah mengumumkan adanya kenaikan harga sebanyak CNY100/ton ($14/ton) untuk PP Homo Raffia dari pekan sebelumnya, dengan alasan tren naik di pasar berjangka. Pada pekan berikutnya, mayoritas pemasok Cina melakukan penurunan harga lagi ke pasar domestik karena harga berjangka mengambil jeda dari kenaikan baru-baru ini. Secara pekanan, harga PP Homo Raffia dan PP Homo Injeksi lokal turun tipis antara CNY100-600/ton ($14-85/ton). Beralih ke pekan ketiga, harga PP lokal di Cina tetap menguat di tengah terbatasnya pasokan. Pada pekan tertentu, produsen utama poliolefin lokal di negara tersebut melakukan kenaikan harga sebanyak CNY50/ton ($7/ton) untuk kargo PP Homo Raffia dan PP Homo Injection dibandingkan dengan level pekan lalu, karena kendala pasokan. Pada pekan terakhir bulan Juni, SSESSMENTS.COM diberitahu bahwa harga PP lokal dalam basis Ex Works (EXW) Cina naik antara CNY25-50/ton ($3,5-7/ton) selama periode waktu yang sama, tetap menguat karena dipicu oleh pasokan yang relatif terbatas di pasar dan pasar berjangka yang lebih kuat.
Cina melihat harga PP cenderung lebih tinggi di pasar impor selama bulan Juni, berubah ke dalam tren yang sama dari bulan sebelumnya, didukung oleh kenaikan harga minyak mentah tanpa henti. Untuk kargo asal Asia Tenggara, seorang produsen polyolefin Malaysia mengumumkan penawaran untuk pengiriman bulan Juli ke pasar Cina dengan kenaikan harga yang lumayan antara $30-80/ton untuk kargo PP Homo Injection, PP Homo Raffia, PP Block Copolymer, dan PP Random Copolymer Blow. Adapun untuk kargo asal Asia Timur Jauh, penawaran untuk pengiriman bulan Juli untuk PP Block Copolymer dari produsen Korea Selatan muncul dengan peningkatan yang signifikan sebanyak $100/ton dibandingkan periode yang sama. Secara pekanan, harga PP impor Cina naik secara kumulatif antara $20-50/ton. Sumber-sumber pasar di Cina mengungkapkan kepada SSESSMENTS.COM bahwa sebagian besar produsen asing mengalami kesulitan untuk menurunkan kargo di pasar Cina karena mayoritas pembeli menunjukkan penolakan keras terhadap penawaran impor yang tinggi karena harga telah bergerak lebih tinggi dengan cepat.
Dari sisi permintaan, para pemain pasar memberitahu SSESSMENTS.COM bahwa konsumsi PP hilir di Cina telah menurun sepanjang bulan Juni karena dampak dari wabah coronavirus, ditambah dengan perlambatan musiman dalam hal permintaan domestik. Biasanya, permintaan hilir untuk PP akan masuk ke jeda musiman pada bulan Juni, dengan pembeli saat ini membeli dalam jumlah terbatas saja, tidak mau membangun persediaan. Selain itu, kekhawatiran atas gelombang kedua infeksi coronavirus sedang memukul perekonomian Cina yang muncul setelah lockdown. Beijing, ibukota Cina, sedang bersiap menghadapi gelombang pandemi kedua setelah lonjakan infeksi lokal yang tidak dapat dilacak dan kasus impor di wilayah tersebut, yang memaksa ibukota Cina untuk memberlakukan kembali lockdown dan mengembalikan beberapa kontrol anti-epidemi. Lebih lanjut ditambahkan, tanda-tanda baru kebangkitan infeksi coronavirus menyebabkan daya beli yang rendah dari segmen pengguna akhir, memicu reaksi berantai permintaan yang rendah. Pasokan di pasar PP domestik Cina tetap terbatas sejak pertengahan bulan Mei dipicu oleh serangkaian maintenance rutin yang dijadwalkan di pabrik PP lokal. Pada pekan terakhir bulan Juni, aktivitas di pasar PP Cina sepi, dengan perdagangan spot yang terbatas terjadi karena mayoritas pemain pasar Cina sedang tidak bekerja untuk liburan Festival Perahu Naga, yang jatuh pada tanggal 25 Juni dan berlangsung hingga tanggal 27 Juni tahun ini. Pada tanggal 24 Juni, tingkat persediaan dari dua produsen utama polyolefin Cina tercatat sebanyak 655.000 ton, mencatat adanya penurunan sebesar 100.000 ton dibandingkan dengan tingkat pada hari Senin (22 Juni). Dibandingkan dengan awal bulan (1 Juni), angka tersebut menunjukkan penurunan yang signifikan sebesar 175.000 ton.
Pada berita mengenai pabrik, database permintaan dan pasokan SSESSMENTS.COM mencatat bahwa Liaoning Baolai Petrochemical, sebuah perusahaan petrokimia di timur laut Provinsi Liaoning China, berencana untuk melakukan uji coba di dua line PP dengan masing-masing kapasitas sebesar 300.000 ton/tahun pada tanggal 20 Juli, 2020. Demikian juga, Zhongke Petrochemical, bagian dari Kompleks Pengilangan dan Petrokimia Zhanjiang, juga berencana untuk memulai unit PP barunya pada bulan Juli. Dua unit PP produsen dengan total kapasitas sebanyak 550.000 ton/tahun itu terletak di Zhanjiang, Provinsi Guangdong, Cina.
Ke depannya, para pelaku pasar di Cina memiliki pandangan yang beragam mengenai prospek harga PP. Beberapa sumber pasar memperkirakan harga PP lokal dan impor akan tetap kuat di waktu mendatang, didukung oleh ketersediaan kargo domestik yang terbatas dan tren naik di pasar internasional disebabkan oleh harga propylene yang lebih kuat, meskipun sebagian besar pembeli menunjukkan penolakan keras terhadap harga yang tinggi. Namun, yang lain menyatakan kepada SSESSMENTS.COM bahwa kemungkinan kelebihan pasokan dapat memiliki efek penghambat kenaikan harga, dengan mempertimbangkan kapasitas baru yang dijadwalkan akan mulai beroperasi dalam waktu dekat dan masuknya bahan impor yang akan tiba pada akhir bulan Juni atau awal Juli.
Rentang harga PP lokal antara tanggal 1-5 Juni dalam tunai, basis EXW China (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.800-8.000 | 975-1.000 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.700-8.050 | 962-1.004 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.600-8.000 | 950-1.000 |
| Cina | PP Impact Copolymer | Price List | 7.900-8.100 | 987-1.012 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 7.900-8.600 | 987-1.075 |
Rentang PP impor antara tanggal 1-5 Juni dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama Cina
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Given | 940* |
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Received | 920*-940* |
| Asia Tenggara | PP Homo Injection | Offer Received | 940 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Buy Idea | 830**-850** |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Given | 900 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Given | 810-830 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Offer Received | 940 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Sold | 900 |
| Asia Tenggara | PP Random Copolymer Injection | Offer Received | 1.070 |
Description: *Penawaran untuk pengiriman bulan Juni **Ide pembelian yang diajukan oleh re-eksportir, pengiriman cepat
Rentang harga PP lokal antara tanggal 8-12 Juni dalam tunai, basis EXW Cina (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 7.750-8.050 | 965-1.004 |
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.900-8.600 | 987-1.075 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.650-8.050 | 954-1.004 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.700-8.000 | 962-1.000 |
| Cina | PP Impact Copolymer | Price List | 8.100 | 1.012 |
| Cina | PP Impact Copolymer Injection | Price List | 8.100-8.200 | 1.012-1.023 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 8.200-8.600 | 1.023-1.075 |
Rentang PP impor antara tanggal 8-12 Juni dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama Cina
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Sold | 940* |
| Timur Tengah | PP Block Copolymer | Offer Received | 1.080 |
| Asia Tenggara | PP Block Copolymer | Offer Given | 1.000** |
| Asia Tengah | PP Homo Injection | Offer Received | 860-870 |
| Amerika Utara | PP Homo Injection | Offer Received | 850 |
| Amerika Utara | PP Homo Injection | Purchased | 840 |
| Asia Tenggara | PP Homo Injection | Offer Given | 940** |
| Asia Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 860-870 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Given | 850 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Received | 900 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 900 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Purchased | 890 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Offer Given | 940** |
| Afrika Selatan | PP Homo Raffia | Offer Received | 860 |
| Afrika Selatan | PP Homo Raffia | Purchased | 860 |
Description: *Penawaran untuk pengiriman bulan Juni **Penawaran untuk pengiriman bulan Juli
Rentang harga PP lokal antara tanggal 15-19 Juni dalam tunai, basis EXW Cina (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 7.900-8.150 | 987-1.017 |
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.900-8.100 | 987-1.012 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.800-8.100 | 975-1.012 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.750-8.150 | 965-1.017 |
| Cina | PP Homo Raffia* | Sold | 7.850-7.860 | 979-980 |
| Cina | PP Impact Copolymer Injection | Price List | 8.100-8.200 | 1.012-1.023 |
| Cina | PP Impact Copolymer Injection | Sold | 8.600 | 1.075 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 8.200-8.600 | 1.023-1.075 |
Description: *Penawaran untuk kargo PP berbasis batubara
Rentang PP impor antara tanggal 15-19 Juni dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama Cina
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Given | 980* |
| Timur Tengah | PP Block Copolymer | Offer Received | 1.130 |
| Asia Tenggara | PP Block Copolymer | Sold | 980 |
| Timur Tengah | PP Homo Film | Offer Received | 980 |
| Asia Timur Jauh | PP Homo Injection | Offer Given | 950* |
| Timur Tengah | PP Homo Injection | Offer Received | 930 |
| Asia Tenggara | PP Homo Injection | Offer Received | 950*-960* |
| Asia Timur Jauh | PP Homo Raffia | Offer Given | 950* |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Given | 900-930 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 870-930 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Sold | 920* |
Description: *Penawaran untuk pengiriman bulan Juli
Rentang harga PP lokal antara tanggal 22-26 Juni dalam tunai, basis EXW Cina (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 8.075-8.150 | 1.007-1.017 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.850-8.150 | 979-1.017 |
Rentang PP impor antara tanggal 22-26 Juni dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama Cina
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Received | 950-990 |
| Timur Tengah | PP Block Copolymer | Offer Given | 950 |
| Anak Benua India | PP Homo Injection | Offer Received | 910-920 |
| Asia Timur Jauh | PP Homo Raffia | Offer Given | 900 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Received | 920 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 930 |
Description: *Semua penawaran untuk pengiriman bulan Juli
Tags: Asia Pacific,China,Indonesian,Monthly,NEA,PP
Published on July 1, 2020 11:28 AM (GMT+8)
Last Updated on July 1, 2020 11:28 AM (GMT+8)
