- Penawaran lokal dan impor berada pada tren yang sama pada umumnya
- Laju penjualan persediaan dari dua produsen utama polyolefin dianggap lancar
- Jumlah signifikan kargo impor yang memasuki pasar Cina akan membayangi prospek harga
Menurut basis data penetapan harga SSESSMENTS.COM, pasar PP Cina memulai bulan Mei dengan tren kenaikan harga lokal. Memulai kegiatan perdagangan pada tanggal 6 Mei setelah liburan Hari Buruh, penawaran PP lokal melalui para produsen dan trader di pasar Cina meningkat antara CNY100-400/ton ($14-56/ton) dibandingkan penawaran yang tercatat pada tanggal 27 April atau sebelum liburan karena didukung oleh menguatnya harga minyak mentah dan berjangka. Namun, tren naik ini tidak dapat bertahan. Menuju pada pekan yang dimulai tanggal 11 Mei, penawaran PP Homo Raffia dan PP Random Copolymer lokal turun masing-masing sebanyak CNY100-200/ton ($14-28/ton) dan CNY400/ton ($56/ton) pada perbandingan pekanan karena lemahnya sentimen setelah adanya pengumuman dari Biro Perdagangan Kota Zhejiang untuk menangguhkan ekspor pasokan medis setelah pihak pabean mengeluarkan daftar produk terkait medis yang tidak berkualitas. Pada paruh kedua bulan Mei, pasar PP lokal mendapatkan momentumnya kembali. Selama periode khusus ini, penawaran PP Homo Raffia dari produsen dan trader tercatat mengalami peningkatan antara CNY100-200/ton ($14-28/ton) pada perbandingan pekanan di balik pasokan domestik yang relatif terbatas dan harga bahan baku yang lebih kuat.
Di pasar impor, penawaran dari para pemasok asing terbatas di pekan pertama bulan Mei. Seorang produsen PP Korea Selatan melaporkan telah menerima banyak permintaan dari pembeli namun tidak dapat memenuhi permintaan tersebut karena perusahaannya telah menjual habis alokasi untuk pengiriman bulan Mei ke China sejak pekan keempat bulan April. Pada pekan kedua bulan Mei, penawaran untuk pengiriman PP bulan Juni dari produsen Malaysia ke Cina muncul dengan kenaikan harga sebanyak $30-40/ton dari penawaran pengiriman bulan Mei, sementara penawaran PP asal Timur Tengah tetap stabil pada perbandingan pekanan. Produsen utama petrokimia India mulai menawarkan ke China pada pekan yang dimulai tanggal 18 Mei. Dibandingkan dengan pengiriman bulan April, penawaran dari produsen India untuk PP Homo Raffia muncul pada harga $50/ton lebih tinggi untuk kargo pengiriman bulan Juli. Pada pekan terakhir bulan Mei, produsen utama petrokimia India meningkatkan penawaran PP Homo Raffia sebesar $60/ton dari pekan sebelumnya, tercatat pada harga $860/ton dalam LC at sight, basis CIF Pelabuhan Utama China. Produsen tersebut juga memangkas alokasi untuk pasar ekspor dan akan fokus pada penjualan di pasar domestik menyusul peningkatan permintaan di India. Selama jangka waktu yang sama, SSESSMENTS.COM mencatat bahwa PP Homo Raffia impor yang berasal dari Arab Saudi menembus level ambang batas baru $900/ton. Pada tanggal 29 Mei, penawaran untuk pengiriman bulan Juni untuk grade PP Homo Raffia dan PP Copolymer dari produsen Uni Emirat Arab muncul dengan kenaikan harga sebanyak $60/ton pada perbandingan bulanan.
Secara umum, permintaan untuk PP di Cina dikategorikan lesu selama bulan Mei. Meskipun terjadi tren kenaikan harga PP pada pekan pertama, beberapa pembeli tetap melakukan pembelian sesuai kebutuhan, namun kepercayaan pasar didorong oleh pasar energi yang lebih kuat. Namun, pengumuman dari Biro Perdagangan Kota Zhejiang untuk menangguhkan ekspor pasokan medis pada pekan kedua melukai kepercayaan pembeli. Untuk paruh kedua bulan Mei, sentimen pembelian sedikit meningkat karena didukung oleh pasokan domestik yang relatif terbatas, pasar berjangka yang lebih kuat dan harga propylene yang lebih tinggi. SSESSMENTS.COM mencatat bahwa persediaan dari dua produsen utama polyolefin China berkurang dengan cepat selama periode ini. Persediaan polyolefin di kedua produsen itu mencatat adanya penurunan masing-masing sebesar 165.000 ton dan 100.000 ton untuk pekan ketiga dan keempat. Pada hari perdagangan terakhir (29 Mei), persediaan dua produsen utama polyolefin China tercatat 690.000 ton. Meskipun begitu, sumber-sumber pasar mengatakan kepada SSESSMENTS.COM bahwa tingkat penjualan yang cepat dari persediaan kedua produsen tersebut belum dapat diterjemahkan sebagai permintaan yang kuat karena adanya penutupan selama maintenance di pabrik-pabrik produsen. Permintaan aktual dari pasar hilir masih tetap lemah; sebagian besar konverter beroperasi pada kapasitas 60-70% karena penjualan yang lambat, hanya produsen masker yang beroperasi pada kapasitas maksimum.
Di sektor produksi, Sinopec SABIC Tianjin Petrochemical Co Ltd (SSTPC) menutup pabrik PP berkapasitas 450.000 ton/tahun pada tanggal 14 Mei untuk pekerjaan maintenance selama enam puluh hari. Selain itu, kebakaran di pabrik Daesan LG Chemical pada tanggal 19 Mei hanya mempengaruhi pasokan metallocene PP, sumber pasar yang mengetahui tentang masalah tersebut mengatakan kepada SSESSMENTS.COM.
Melihat ke bulan Juni, beberapa pemain pasar berpendapat bahwa harga PP lokal dan impor akan tetap berada pada tren naik asalkan harga minyak mentah dan propylene terus bergerak lebih tinggi. Namun, beberapa yang lain berpendapat bahwa jumlah kargo impor yang cukup besar yang memasuki pasar Cina akan membayangi prospek harga. Untuk permintaan, para pemain pasar percaya permintaan resin akan meningkat seiring dengan adanya perkiraan pemulihan penjualan produk akhir setelah terjadi kebangkitan ekonomi Cina dari dampak Coronavirus. Khusus untuk permintaan PP Block Copolymer, peraturan “satu kepala, satu helm” yang akan mulai berlaku mulai tanggal 1 Juni diperkirakan akan meningkatkan penjualan untuk grade ini karena Cina akan membutuhkan sekitar 200 juta helm.
Klik di bawah ini untuk melihat berita dan konten terkait pasar PP Cina:
MonthlySSESSMENTS: April Cina PP Prices
WeeklySSESSMENTS: Cina PP Prices W/C May 4
WeeklySSESSMENTS: Cina PP Prices W/C May 11
WeeklySSESSMENTS: Cina PP Prices W/C May 18
WeeklySSESSMENTS: Cina PP Prices W/C May 25
NewsSSESSMENTS: South Korean PP Producer Sold Out May Shipment Allocation To Cina
NewsSSESSMENTS: Chinese Players Unveil Factor Affecting Inventory Digestion Rate Of Major Polyolefins Producers In The Country
NewsSSESSMENTS: July Shipment PP Offers From Leading Indian Petrochemical Producer To Cina Surfaced Following Local Market Trend
NewsSSESSMENTS: Futures Price Movements Unable To Boost Buying Sentiment In Cina PE PP Market. Trader Discloses The Reason
NewsSSESSMENTS: Indian PP Supplier Revised Export Offers Following Domestic Demand Improvement. Deemed To Be Unworkable
NewsSSESSMENTS: Saudi PP Homo Raffia Offers To Cina Touching A New Threshold Level. PE Prices Posted New Adjustments
NewsSSESSMENTS: June Shipment PE. PP Offers From United Arab Emirates Producer Surfaced In Cina
NewsSSESSMENTS: Chinese PP Producer Underlined Factors Spark Adjustment On Local Offers. Foresee Sustainability Of Current Price Trend
Transaksi PP lokal antara tanggal 1-8 Mei dalam tunai, basis EXW China (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.900-8.200 | 979-1.017 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 8.000 | 992 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.800-8.200 | 967-1.017 |
| Cina | PP Homo Raffia | Sold | 8.000 | 992 |
| Cina | PP Impact Copolymer | Price List | 8.100 | 1.004 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 8.500-8.700 | 1.054-1.079 |
Transaksi PP impor antara tanggal 1-8 Mei dalam LC at sight, basis CIF/CFR pelabuhan utama Cina
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Given | 860 |
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Received | 945 |
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Sold | 850-860 |
| Asia Tenggara | PP Homo Film | Buy Idea | 850 |
| Timur Tengah | PP Homo Injection | Offer Received | 830-840 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Given | 800 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Purchased | 785 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Given | 820-830 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 830-865 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Purchased | 800 |
| Amerika Utara | PP Homo Raffia | Offer Received | 810-825 |
| Amerika Selatan | PP Homo Raffia | Offer Received | 790 |
| Asia Timur Jauh | PP Random Copolymer Injection | Offer Received | 995 |
Transaksi PP lokal/localized antara tanggal 11-15 Mei dalam tunai, basis EXW China (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 7.300-7.700 | 905-955 |
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.900-9.050 | 979-1.122 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.300-7.700 | 905-955 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.300-8.200 | 905-1.017 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Sold | 7.200** | 893 |
| Cina | PP Homo Raffia (CTO)* | Offer Given | 7.300-7.350 | 905-911 |
| Cina | PP Random Copolymer Blow | Offer Given | 8.100 | 1.004 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Offer Given | 8.900 | 1.103 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 8.000-8.600 | 992-1.066 |
Description: *CTO = material berbasis batubara **Penawaran dalam ketentuan TT
Transaksi PP lokal antara tanggal 18-22 Mei dalam tunai, basis EXW Cina (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Received | 940 |
| Asia Tenggara | PP Homo Injection | Offer Received | 850-870 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Given | 820-830 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Given | 820-830 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 860 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Offer Given | 850-880 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Offer Received | 850-870 |
| Asia Tenggara | PP Homo Raffia | Sold | 850 |
| Asia Timur Jauh | PP Random Copolymer Blow | Offer Received | 990 |
| Timur Tengah | PP Random Copolymer Blow | Offer Given | 920 |
| Asia Timur Laut | PP Random Copolymer Injection | Offer Given | 910 |
| Asia Tenggara | PP Random Copolymer Injection | Offer Received | 1.000 |
Description: *CTO = coal-based materials
Transaksi PP impor antara tanggal 18-22 Mei dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama China
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 7.800-8.000 | 967-992 |
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.800-8.750 | 967-1.085 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.500-7.800 | 930-992 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.300-7.800 | 905-967 |
| Cina | PP Homo Raffia | Sold | 7.600 | 942 |
| Cina | PP Homo Raffia (CTO)* | Sold | 7.400 | 917 |
| Cina | PP Random Copolymer Blow | Offer Given | 8.400-8.600 | 1.041-1.066 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 7.800-8.500 | 967-1.054 |
Transaksi PP impor antara tanggal 18-22 Mei dalam LC at sight, basis CIF pelabuhan utama China
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Given | 890 |
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Received | 970 |
| Asia Timur Laut | PP Block Copolymer | Offer Received | 950-1.000 |
| Anak Benua India | PP Homo Injection | Offer Received | 850 |
| Asia Tenggara | PP Homo Injection | Offer Received | 895 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Received | 800-855 |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Purchased | 800 |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 890 |
| Amerika Utara | PP Homo Raffia | Offer Received | 810 |
| Asia Timur Jauh | PP Random Copolymer Blow | Offer Given | 1.020 |
Transaksi PP lokal antara tanggal 25-29 Mei dalam tunai, basis EXW China (sudah termasuk 13% PPN dalam ketentuan CNY, belum termasuk PPN dalam ketentuan USD)
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (CNY/ton) | Ekuivalensi dalam USD/ton |
|---|
| Cina | PP Homo Injection | Offer Given | 7.700-7.800 | 955-967 |
| Cina | PP Homo Injection | Price List | 7.800-8.850 | 967-1.097 |
| Cina | PP Homo Raffia | Offer Given | 7.600-7.800 | 942-967 |
| Cina | PP Homo Raffia | Price List | 7.600-7.800 | 942-967 |
| Cina | PP Homo Raffia | Sold | 7.800 | 967 |
| Cina | PP Homo Raffia (CTO)* | Sold | 7.420 | 920 |
| Cina | PP Random Copolymer Injection | Price List | 7.900-8.500 | 979-1.054 |
Description: *CTO = coal-based materials
Transaksi PP impor antara tanggal 22-29 Mei dalam LC at sight, basis CIF/CFR pelabuhan utama China
| Asal | Produk | Tipe Transaksi | Penawaran (USD/ton) | Ketentuan Pembayaran |
|---|
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Offer Given | 890 | LC at sight |
| Asia Timur Jauh | PP Block Copolymer | Sold | 890 | LC at sight |
| Timur Tengah | PP Block Copolymer | Offer Received | 860 | LC at sight |
| Asia Timur Jauh | PP Homo Injection | Offer Given | 860 | LC at sight |
| Anak Benua India | PP Homo Injection | Sold | 825 | LC 90 days |
| Timur Tengah | PP Homo Injection | Offer Given | 870 | LC at sight |
| Asia Timur Jauh | PP Homo Raffia | Offer Given | 860 | LC at sight |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Given | 820-830 | LC at sight |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Offer Received | 860 | LC at sight |
| Anak Benua India | PP Homo Raffia | Sold | 835 | LC 90 days |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Buy Idea | 800-805 | LC at sight |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Given | 860-865 | LC at sight |
| Timur Tengah | PP Homo Raffia | Offer Received | 830-900 | LC at sight |
| Asia Timur Jauh | PP Random Copolymer Blow | Offer Given | 990 | LC at sight |
| Timur Tengah | PP Random Copolymer Blow | Offer Received | 920 | LC at sight |
| Asia Timur Jauh | PP Random Copolymer Injection | Sold | 900 | LC at sight |
Tags: Asia Pacific,China,Indonesian,Monthly,NEA,PP
Published on June 3, 2020 12:06 PM (GMT+8)
Last Updated on June 3, 2020 12:06 PM (GMT+8)
